一位華東地區(qū)信托公司人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，信托賠償準(zhǔn)備金提而不用并不是因?yàn)闆](méi)有發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，而是由于使用要求比較高，另外即便有些公司滿(mǎn)足使用要求也會(huì)因各方面因素而不使用，如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮等。
20萬(wàn)億的信托業(yè)，防風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑為重要議題。
年報(bào)乃全方位了解各家公司生態(tài)的重要窗口，盡管目前公布的68份信托公司年報(bào)少有提及具體的風(fēng)險(xiǎn)情況，但風(fēng)險(xiǎn)已非可以回避的話(huà)題。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，觀(guān)察信托公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，從財(cái)務(wù)報(bào)表中主要應(yīng)關(guān)注三個(gè)重點(diǎn)，一是自營(yíng)資金與信托資產(chǎn)的相互交易（下稱(chēng)“固信交易”），二是自營(yíng)資產(chǎn)的不良率，三是重大訴訟情況等。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，2016年末28家信托公司不良資產(chǎn)為0，且不良率發(fā)生變動(dòng)的40多家公司中有23家不良率呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)。絕對(duì)值而言，40家公司不良資產(chǎn)合計(jì)規(guī)模約110億元，同比出現(xiàn)一定幅度增長(zhǎng)，不過(guò)增幅減緩。
華融信托研究員袁吉偉認(rèn)為，整體來(lái)看，2016年信托風(fēng)險(xiǎn)狀況相對(duì)較好。除天津鋼鐵、河北融投相關(guān)項(xiàng)目外，未有大量風(fēng)險(xiǎn)暴露。“一方面源于2016年流動(dòng)性相對(duì)寬松，同時(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)較好，給了風(fēng)險(xiǎn)處置一個(gè)良好環(huán)境；另外監(jiān)管部門(mén)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置要求較高，信托公司更加重視。”
自營(yíng)不良率多數(shù)下行
自營(yíng)不良率無(wú)疑為觀(guān)察信托公司風(fēng)險(xiǎn)狀況的重要指標(biāo)。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者整理，雖然有28家信托公司不良率期末值為零，但仍有較多信托公司不良率偏高。68家信托公司中共有7家公司不良率超過(guò)10%，其中華宸信托、浙金信托、吉林信托不良率均在20%以上，分別為31.35%、26.19%、22.87%。
需要說(shuō)明，部分公司的不良資產(chǎn)形成有歷史原因。如華能信托2016年末自營(yíng)資產(chǎn)不良合計(jì)2234.44萬(wàn)元，不良率0.16%。其中占比最大的一筆不良資產(chǎn)源于2003年，將信托資金委托華夏證券理財(cái)。華夏證券于2008年7月破產(chǎn)，現(xiàn)已進(jìn)入清算程序，應(yīng)收華夏證券的1053.42萬(wàn)元被劃為損失類(lèi)。
同樣，中泰信托報(bào)告期末并無(wú)新增不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，仍為歷史形成的35416.06萬(wàn)元。據(jù)梳理，該筆不良或可追溯至2008年之前。
從2016年報(bào)來(lái)看，隨著歷史問(wèn)題逐步化解，多數(shù)信托公司不良率呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)，68家信托公司中有24家不良率未變，在不良率變動(dòng)的44家信托公司中超半數(shù)不良率下行，其中23家下行，21家上行。新華信托不良率由14.66%降為9.33%，北方信托不良率由14.41%降為11.86%，廈門(mén)信托不良率由0.13%降至0等。
業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，不良率降低一方面跟不良資產(chǎn)處置、核銷(xiāo)有關(guān)，另一方面也跟增資有關(guān)。“因?yàn)椴涣悸蕿椴涣假Y產(chǎn)除以信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，固有資產(chǎn)增加后，相當(dāng)于做大分母。”
不過(guò)，也有部分信托公司不良率出現(xiàn)惡化趨勢(shì)。如東莞信托、興業(yè)信托、華融信托不良均為從無(wú)到有，因此仍需防范新增風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者觀(guān)察到，2016年多數(shù)未決訴訟均為企業(yè)借款合同糾紛或證券信托業(yè)務(wù)糾紛。也有例外，如華宸信托員工高某利用管理空白合同的工作便利，私刻公司公章、私自打印空白收據(jù)，以信托受益人的名義開(kāi)展虛假業(yè)務(wù)活動(dòng)，共詐騙24人計(jì)7558.70萬(wàn)元。該事項(xiàng)中，受害人向華宸信托提出了代償申請(qǐng)。
除自營(yíng)不良率外，部分公司還會(huì)披露信托不良率。
再如昆侖信托2016年末自營(yíng)資產(chǎn)不良率為10.86%，信托不良率為0.42%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，自營(yíng)不良率反映表內(nèi)狀況，信托不良率反映管理的信托項(xiàng)目狀況，兩者之間沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)。“若用自有資金接了信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，信托不良率可能傳導(dǎo)至固有不良率。”業(yè)內(nèi)人士向記者表示。
信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年末信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目個(gè)數(shù)為545個(gè)，資產(chǎn)規(guī)模為1175.39億元，對(duì)應(yīng)20.22萬(wàn)億的信托資產(chǎn)規(guī)模，不良率為0.58%，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。
信托賠償準(zhǔn)備金提而不用
動(dòng)用自有資金兜底風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目在業(yè)內(nèi)已不是秘密。這類(lèi)交易在年報(bào)中通常呈現(xiàn)于“固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)相互交易”一項(xiàng)。
68家信托年報(bào)中，陸家嘴信托、華寶信托、上海信托等當(dāng)期數(shù)據(jù)均維持較高水平。北方信托前一年該項(xiàng)交易規(guī)模為0，2016年新增6.83億元。而中鐵信托、吉林信托、中泰信托等則未發(fā)生交易。
北方信托2016年固有和信托資產(chǎn)之間重大關(guān)聯(lián)交易包括：軋三鋼鐵公司流動(dòng)性資金貸款集合信托1.06億，天鋼國(guó)際貿(mào)易有限公司流動(dòng)資金貸款集合信托1.05億，興天地實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司流動(dòng)資金貸款集合信托1.04億等。
需要明確“固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)相互交易”不等同于“兜底”數(shù)據(jù)，另外即便其中包含“兜底”也不意味著會(huì)形成絕對(duì)損失，大多數(shù)情況下，此權(quán)宜之計(jì)目的是時(shí)間換空間。
另外，信托賠償準(zhǔn)備金是從兌付風(fēng)險(xiǎn)角度考慮計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。按照監(jiān)管方面的規(guī)定，信托賠償準(zhǔn)備金按稅后凈利潤(rùn)的5%計(jì)提，累計(jì)總額達(dá)到公司注冊(cè)資本的20%時(shí)可不再提取。當(dāng)然也有部分信托公司按照更高的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行提取，如山東信托每年按照凈利潤(rùn)的10%計(jì)提，北方信托按7.5%計(jì)提。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，賠償準(zhǔn)備金“提而不用”在業(yè)內(nèi)為普遍現(xiàn)象，多數(shù)信托公司迄今為止信托賠償準(zhǔn)備金未曾使用，這也使得部分公司已經(jīng)達(dá)到“可不再提取”的標(biāo)準(zhǔn)。
一位華東地區(qū)信托公司人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，信托賠償準(zhǔn)備金提而不用并不是因?yàn)闆](méi)有發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，而是由于使用要求比較高，另外即便有些公司滿(mǎn)足使用要求也會(huì)因各方面因素而不使用，如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮等。
《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定“從事信托業(yè)務(wù)時(shí)，使受益人或公司受到損失的，屬于信托公司違反信托目的、違背管理職責(zé)、管理信托事務(wù)不當(dāng)造成信托資產(chǎn)損失的，以信托賠償準(zhǔn)備金賠償。”這也意味著，一旦動(dòng)用信托賠償準(zhǔn)備，即承認(rèn)公司違反信托目的、違背管理職責(zé)或管理信托事務(wù)不當(dāng)。