繼征求意見稿下發(fā)半年后，《關于調整信托業(yè)務分類有關事項的通知》（下稱“《通知》”）正在下發(fā)至信托公司進行試填報數(shù)據(jù)，填報期限為半個月左右。
多家信托公司近日已收到監(jiān)管局下發(fā)的《通知》，正在進行試填報數(shù)據(jù)。
北方一家信托公司內部人士透露，該公司在昨日收到上述《通知》?！霸谝郧叭乇淼幕A上試行，相當于新的模板，通知內容是‘試分類填報’?！痹撊耸糠Q，從監(jiān)管發(fā)文來看，應該是下發(fā)給全部信托公司。
談及融資類業(yè)務的表述，另一位拿到文件的業(yè)內人士表示，《通知》中提及了“不得開展通道業(yè)務和非標資金池業(yè)務，堅持壓降影子銀行風險突出的融資類信托業(yè)務”。
相比征求意見稿，一位信托公司內部人士表示，資產服務信托項下行政管理受托服務信托下，原來的涉眾性社會資金受托服務信托改為預付類資金受托服務信托；另外，資產服務信托項下的財富管理受托服務信托下，新增家庭服務信托，初始財產金額不低于100萬元，期限不低于5年。據(jù)悉，通知將根據(jù)試填報情況進一步完善。
信托人士表示，此次資產服務信托大類項下調整的考量是更明確相關業(yè)務的范圍，指向明確且更嚴謹，更符合實際業(yè)務開展過程中的分類明晰，更加貼合業(yè)務實際情況，如本次新增的家庭服務信托之前就有個別公司開展過試點。
根據(jù)監(jiān)管部門今年4月向信托公司下發(fā)的征求意見稿，信托業(yè)務將被劃分為資產管理信托、資產服務信托、公益/慈善信托3大類。其中資產管理信托項下有固定收益類資產管理信托、權益類資產管理信托、商品及金融衍生品類資產管理信托與混合類資產管理信托等4項分類。
另外，資產服務信托項下有行政管理受托服務信托、資產證券化受托服務信托、風險處置受托服務信托和財富管理受托服務信托等4項分類，且這4項分類下仍各有細項分類。
按照要求，信托公司應對各項存續(xù)業(yè)務進行全面梳理，制定存量業(yè)務整改計劃。對于基于信托關系開展的私募基金管理等業(yè)務，按照嚴禁新增、存量自然到期方式有序清零。對于其他不符合分類要求的信托業(yè)務，在資產管理信托項下單設待整改信托業(yè)務一類，將相關業(yè)務歸入此類別，按照業(yè)務特點有序實施整改。
云南信托研究發(fā)展部研究員彼時指出，征求意見稿圍繞“以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢和行業(yè)傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢”為基礎，解決信托業(yè)務邊界模糊問題，重新設立以“信托目的、成立方式、財產管理內容”為維度的新分類，包括資產管理信托、資產服務信托、公益慈善信托等三大類。總體上，文件要求“歸本源、不交叉、財產獨立優(yōu)勢、統(tǒng)一于資管新規(guī)”。
劃定家庭服務信托設立金額門檻
根據(jù)知情人士提供的信息梳理發(fā)現(xiàn)，相較《征求意見稿》的區(qū)別，此次《通知》主要調整了資產服務信托項下的細分內容，在財富管理受托服務信托下增加了家庭服務信托、企業(yè)及其他組織財富管理信托，采用分級的方式針對家庭、企業(yè)等財富管理信托門檻進行了劃定。
監(jiān)管要求，家庭服務信托，由符合相關條件的信托公司作為受托人，接受單一個人委托，或者接受單一個人及其家庭成員共同委托，提供風險隔離、財富保護和分配等服務。家庭服務信托初始設立時財產金額或價值不低于100萬元，期限不低于五年，投資范圍限于投資標的為標準化債權類資產和上市交易股票的公募資產管理產品或者信托計劃。
企業(yè)及其他組織財富管理信托方面，信托公司作為受托人，接受單一企業(yè)或其他組織委托，提供綜合財務規(guī)劃、特定資產處置、薪酬福利管理等信托服務。企業(yè)或其他組織應當以自身合法所有的財產設立財富管理信托，不得以受托管理的他人財產設立財富管理信托。企業(yè)及其他組織財富管理信托受益權不得拆分轉讓。企業(yè)財富管理信托初始設立時財產金額或價值不低于1000萬元。
一位信托公司人士在接受北京商報記者采訪時指出，“此次針對財富管理受托服務信托，用分級分層的方式，針對個人、家庭和企業(yè)設置了不同起點，對日后資產服務類信托服務的開展有了更加明確的指導作用”。
信托公司角色臨轉換：“買方”角色將強化
實際上，上述《通知》的下發(fā)，市場已有預期。9月，有消息稱監(jiān)管部門召集部分信托公司召開信托業(yè)務分類座談會，會上監(jiān)管人士透露，《通知》即將正式出臺，且為信托公司原有存量業(yè)務設置了5年過渡整改期。此外，業(yè)務分類改革將通過差別化監(jiān)管的方式允許高評級信托公司開展創(chuàng)新業(yè)務，同時限制低評級公司開展資產管理信托業(yè)務。
信托人士稱，新分類標準實施過程中可能存在新老業(yè)務轉換過程中分類的選擇難題、原有業(yè)務退出時間不及預期的情況、中小信托公司按照新分類鼓勵方向的業(yè)務開展困難的情況。需要信托公司不斷提升人才引進和適應新分類的部門構架建設，中小信托公司力爭加強內控，著力開展適合自身優(yōu)勢資源的特色業(yè)務。
信托人士進一步表示，此次調整將對行業(yè)格局帶來長期深遠影響，信托公司角色面臨轉換，“買方”角色強化，“資產管理業(yè)務”將作為行業(yè)重點，信托公司主動管理能力有望進一步提升，證券業(yè)務將進一步強化提升，通道類、非標融資業(yè)務繼續(xù)收規(guī)模；資產服務信托有望成為信托公司新的發(fā)力點和主要增長點。
“分類指導的細則需要在實踐中按實際情況進行動態(tài)調整，服務信托的模式需要更多的探索和實踐，相關配套的法律法規(guī)和稅收匹配都是長期改善的過程。” 信托人士補充道。