預(yù)付類資金服務(wù)信托是信托公司回歸信托本源的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。信托現(xiàn)有的“一法三規(guī)”，為預(yù)付類資金服務(wù)信托業(yè)務(wù)開展提供了基礎(chǔ)法律制度支撐，但仍有諸多問(wèn)題需要通過(guò)更多的細(xì)則進(jìn)一步明確。對(duì)信托公司而言，預(yù)付類資金服務(wù)信托盡管投入大、見效慢，卻是金融服務(wù)民生、參與社會(huì)治理的有效工具。
實(shí)現(xiàn)預(yù)付類資金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立
“先交費(fèi)后消費(fèi)”的預(yù)付式消費(fèi)模式，已經(jīng)滲透到老百姓生活的方方面面，但也增加了消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)，一旦商家經(jīng)營(yíng)不善、卷款跑路，消費(fèi)者損失慘重，其中以體育健身、校外培訓(xùn)、美容美發(fā)、共享經(jīng)濟(jì)（如群租公寓、共享單車）等行業(yè)較為突出。在商品房預(yù)售、商業(yè)養(yǎng)老等行業(yè)，項(xiàng)目爛尾不但耗盡購(gòu)房者積蓄、不能入住，還得繼續(xù)還按揭；養(yǎng)老機(jī)構(gòu)倒閉往往會(huì)導(dǎo)致老人余生的養(yǎng)老資金被卷。這些都容易引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。
針對(duì)此類問(wèn)題，各級(jí)主管部門陸續(xù)制定了相關(guān)的預(yù)售、預(yù)付資金管理辦法，旨在規(guī)范預(yù)售、預(yù)付資金的監(jiān)督管理，優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。除少量允許保證保險(xiǎn)、銀行保函外（實(shí)際采用的也極少），多數(shù)采取的是“資金存放在商戶開立的銀行專戶”作為最主要的資金監(jiān)管方式，即業(yè)內(nèi)所說(shuō)的“銀行存管”模式。
銀行存管模式是將監(jiān)管資金存放在商戶名下的賬戶里，要求商戶與銀行簽訂存管協(xié)議，接受銀行對(duì)預(yù)付資金使用情況的監(jiān)督，具體業(yè)務(wù)涉及管理、運(yùn)用、支付、清算等環(huán)節(jié)。但目前并無(wú)明確法律規(guī)定在商家跑路等情況下，以上環(huán)節(jié)涉及的預(yù)付資金所有權(quán)均優(yōu)先歸屬于消費(fèi)者。如商家破產(chǎn)，監(jiān)管資金只能作為商家的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，按照債權(quán)人的順位進(jìn)行清償。
用信托保障消費(fèi)者權(quán)益
要保障消費(fèi)者權(quán)益，需要從法律制度上將消費(fèi)者的預(yù)付資金與商家自有資金區(qū)分開來(lái)，以免受商家破產(chǎn)、其名下賬戶被查封等影響。以日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為例，已經(jīng)創(chuàng)造出運(yùn)用第三方的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并得到很好的推廣應(yīng)用，其明確提出采用信托模式，或由第三方提供擔(dān)保。
在實(shí)踐中筆者發(fā)現(xiàn)，取得第三方擔(dān)保有一定門檻條件，目前能被銀行或擔(dān)保公司接受的，是一些資信良好的大型商戶，而且銀行、保險(xiǎn)公司基于自身風(fēng)控要求，對(duì)擔(dān)保是附條件附期限的，不能有效覆蓋消費(fèi)者預(yù)付卡有效期。即便如此，眾多中小商戶受限自身資信狀況，也無(wú)法獲得這些金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保。因此，最優(yōu)、最可行的方式是利用信托制度的優(yōu)勢(shì)及靈活性，通過(guò)設(shè)立服務(wù)信托來(lái)保管消費(fèi)者的預(yù)付資金。
2023年3月24日，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》，將信托公司信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托三個(gè)大類，其中資產(chǎn)服務(wù)信托中包含預(yù)付類資金服務(wù)信托。預(yù)付類資金受托服務(wù)信托是信托公司提供預(yù)付類資金的信托財(cái)產(chǎn)保管、權(quán)益登記、支付結(jié)算、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露、清算分配等行政管理服務(wù)，幫助委托人實(shí)現(xiàn)預(yù)付類資金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)隔離與資金安全。
根據(jù)現(xiàn)有實(shí)踐，預(yù)付類資金服務(wù)信托的模式為：信托公司設(shè)立服務(wù)信托產(chǎn)品，消費(fèi)者將預(yù)付資金交付至信托公司專門設(shè)立的信托賬戶，信托公司根據(jù)消費(fèi)者、商戶及交易對(duì)預(yù)付資金進(jìn)行獨(dú)立的建賬登記管理，將消費(fèi)者設(shè)為信托的初始受益人，并隨著商戶向消費(fèi)者提供產(chǎn)品和服務(wù)的進(jìn)程，將相應(yīng)的資金受益人調(diào)整為商戶，并定期將結(jié)算資金支付給商戶。如商戶出現(xiàn)破產(chǎn)、司法查凍扣等特定情況，信托公司可根據(jù)主管部門指令將信托計(jì)劃保管的、受益人仍為消費(fèi)者的資金，全額返還給消費(fèi)者。
相比傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管模式，預(yù)付類資金服務(wù)信托充分利用既有法律規(guī)定的信托制度，為消費(fèi)者設(shè)置優(yōu)先權(quán)利，保障消費(fèi)者未消費(fèi)資金的安全性，避免商家發(fā)生破產(chǎn)、賬戶查封等情況下消費(fèi)者淪為一般債權(quán)人。同時(shí)，信托公司為預(yù)付類資金服務(wù)信托展業(yè)構(gòu)建的在線實(shí)時(shí)監(jiān)管體系，為政府監(jiān)管提供豐富的數(shù)據(jù)信息，有助于極大提升政府在事前、事中、事后的監(jiān)測(cè)能力，便于政府引導(dǎo)預(yù)付費(fèi)涉及的各行業(yè)健康有序發(fā)展。
目前，山東、天津、南京、蘇州、無(wú)錫等地均在積極探索和布局信托模式下的線上預(yù)付式消費(fèi)管理服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)付資金監(jiān)管“一網(wǎng)通”，保障消費(fèi)者權(quán)益。在涉眾性預(yù)付費(fèi)領(lǐng)域采用信托模式監(jiān)管預(yù)付資金，已得到國(guó)內(nèi)多個(gè)大城市的認(rèn)可、推廣。
構(gòu)建相關(guān)法律體系
目前我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)預(yù)付信托法律框架完整，除了基本的信托法規(guī)，還出臺(tái)了針對(duì)不同類型預(yù)付款信托的規(guī)定，涉及基本法規(guī)、定型化契約、禮券類信托相關(guān)法令和生前契約信托相關(guān)四大類共計(jì)74個(gè)法規(guī)，涵蓋零售業(yè)、第三方支付、線上游戲、洗衣、研究消費(fèi)、美容、餐飲、交通、觀光旅游等26個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，形成了完善的預(yù)收款制度體系。
反觀大陸地區(qū)，用于調(diào)整預(yù)付卡的法律規(guī)范散見于不同層級(jí)的法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章等規(guī)范性文件中。對(duì)于預(yù)付類資金服務(wù)信托，除了原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》涉及服務(wù)信托的內(nèi)容外，目前沒有任何一部法律、法規(guī)涉及。正是由于相關(guān)法規(guī)的缺失，很多地方政府及相關(guān)部門對(duì)于采用預(yù)付類資金服務(wù)信托的法律依據(jù)存在顧慮。因此，為充分保障消費(fèi)者權(quán)利，避免引發(fā)更多的群體性糾紛，減少地方政府應(yīng)對(duì)投訴的壓力，有必要對(duì)預(yù)付類資金服務(wù)信托的定義、信托各主體的權(quán)利和義務(wù)、信托財(cái)產(chǎn)管理和運(yùn)用等方面作出具體規(guī)定。具體而言，建議參照臺(tái)灣地區(qū)的做法，在《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中，對(duì)于預(yù)付式消費(fèi)，加入預(yù)付類資金服務(wù)信托的內(nèi)容，從法律層次明確預(yù)付類資金服務(wù)信托的合法依據(jù)。同時(shí)由預(yù)付費(fèi)涉及各領(lǐng)域的行業(yè)主管部門、國(guó)家金融監(jiān)督管理部門聯(lián)合發(fā)文，規(guī)定該領(lǐng)域預(yù)付款服務(wù)信托的實(shí)施細(xì)則，明確預(yù)付類資金服務(wù)信托信息披露規(guī)則、明確預(yù)付類資金服務(wù)信托業(yè)務(wù)的合同示范文本，明確信托資金只能進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域運(yùn)用，明確商家發(fā)生跑路、破產(chǎn)等情況，由信托公司將剩余預(yù)付資金向消費(fèi)者進(jìn)行返還，明確消費(fèi)數(shù)據(jù)安全保護(hù)等內(nèi)容。